近期粗鋼產(chǎn)量平控消息頻發(fā)，雖無(wú)正式文件，但部分鋼廠表示收到口頭通知。Mysteel對(duì)河北、山西、吉林、江西、遼寧、云南、安徽、山東、廣西、廣東、河南和江蘇等12省進(jìn)行2023年下半年粗鋼平控推演。具體情況如下：

河北

若粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策定調(diào)“不增不減”，2023年全年粗鋼產(chǎn)量不超2022年，那么2023年7-12月河北粗鋼產(chǎn)量合計(jì)不超過(guò)9570.23萬(wàn)噸，而2022年7-12月份河北粗鋼產(chǎn)量為10069.25萬(wàn)噸。從數(shù)據(jù)來(lái)看，下半年粗鋼壓減壓力不大，僅需將上半年增量壓減即可，那么下半年河北省粗鋼預(yù)估日均產(chǎn)量不超53.17萬(wàn)噸。上半年河北粗鋼日均產(chǎn)量約為64.58萬(wàn)噸，預(yù)估日均產(chǎn)量環(huán)比下降11.41萬(wàn)噸。

【資料圖】

“河北鋼鐵看唐山”，若平控，2023年唐山粗鋼產(chǎn)量將會(huì)維持2022年的1.24億噸左右的水平。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-6月唐山粗鋼產(chǎn)量合計(jì)6918萬(wàn)噸，較去年同期增8.0%。如果按照產(chǎn)量平控的政策要求落地，7-12月唐山粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)應(yīng)控制在5496萬(wàn)噸以內(nèi)，同比去年同期下降9%，日均粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)應(yīng)控制在30.53萬(wàn)噸。

山西

如果2023年山西粗鋼產(chǎn)量較2022年產(chǎn)量持平（6423.2萬(wàn)噸），那么2023年下半年山西粗鋼累計(jì)產(chǎn)量不能超過(guò)2972.34萬(wàn)噸。按照2022年下半年產(chǎn)量2875.21萬(wàn)噸同比計(jì)算，2023年下半年粗鋼總產(chǎn)量同比或需要增加3.38%（或97.13萬(wàn)噸）。按照日均粗鋼產(chǎn)量計(jì)算，2023年下半年山西粗鋼日均產(chǎn)量16.15萬(wàn)噸，較上半年粗鋼日均產(chǎn)量或下降15.31%（或2.92萬(wàn)噸）；同比2022年下半年粗鋼日均產(chǎn)量或增3.33%（或0.52萬(wàn)噸）。

圖：2023年下半年山西粗鋼產(chǎn)量拆解

綜合來(lái)看，山西省全年粗鋼產(chǎn)量基本無(wú)平控壓力，或在常態(tài)化采暖季相應(yīng)減產(chǎn)，因此鋼廠生產(chǎn)節(jié)奏維持往年正常水平。

吉林

從產(chǎn)量平控的角度來(lái)看，若2023年吉林省與2022年持平，則下半年需要增加粗鋼產(chǎn)量752.33萬(wàn)噸，月均產(chǎn)量為125.39萬(wàn)噸，即月均需較6月增加5.82萬(wàn)噸；若2023年需與2021年持平，則下半年需要生產(chǎn)986.42萬(wàn)噸，月均產(chǎn)量164.4萬(wàn)噸，即月均較今年6月需增加44.83萬(wàn)噸。

從省內(nèi)主流鋼廠7月產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，A、B、C三家鋼廠均較6月增加，平均增幅約18%，即按該生產(chǎn)節(jié)奏、以去年量作為平控目標(biāo)，則可補(bǔ)齊產(chǎn)量，若以2021年量為平控目標(biāo)，則難補(bǔ)齊產(chǎn)量、產(chǎn)量較易低于前值。

綜合來(lái)看，吉林省全年粗鋼產(chǎn)量幾乎無(wú)平控壓力，超產(chǎn)的可能性微乎其微，低于前期產(chǎn)量的可能性卻較大，故鋼廠生產(chǎn)相對(duì)其他大部分省份而言壓力全無(wú)。

江西

如果2023年江西省粗鋼產(chǎn)量較2022年產(chǎn)量持平（2689.93萬(wàn)噸），那么2023年下半年江西省粗鋼累計(jì)產(chǎn)量不能超過(guò)1330.07萬(wàn)噸。按照2022年下半年產(chǎn)量1343.48萬(wàn)噸同比計(jì)算，2023年下半年粗鋼總產(chǎn)量同比或減少13.41萬(wàn)噸。按照日均粗鋼產(chǎn)量計(jì)算，2023年下半年江西省粗鋼日均產(chǎn)量7.23萬(wàn)噸，較上半年粗鋼日均產(chǎn)量降0.28萬(wàn)噸；同比2022年下半年粗鋼日均產(chǎn)量降0.46萬(wàn)噸。

以上假設(shè)情況，均基于當(dāng)下市場(chǎng)基本面情況及未來(lái)預(yù)期，綜合考慮之后得出的參考結(jié)論，如有不足之處，歡迎共同探討。綜合來(lái)看，江西省內(nèi)后期若要執(zhí)行平控的相關(guān)政策方案，日均產(chǎn)量有可能縮減至7.23萬(wàn)噸，平攤到省內(nèi)各個(gè)鋼廠身上，整體影響有限。且目前各生產(chǎn)企業(yè)本身大多數(shù)就處于不飽和生產(chǎn)狀態(tài)，實(shí)際落實(shí)到排產(chǎn)計(jì)劃時(shí)，預(yù)計(jì)影響更小。

廣西

假設(shè)一：按2022年全年粗鋼總量平控執(zhí)行

由于今年上半年短流程鋼廠面臨虧損、廢鋼難采購(gòu)等原因，導(dǎo)致很多短流程廠上半年生產(chǎn)積極性較差，和去年同期產(chǎn)量相比有所減弱；上半年粗鋼產(chǎn)量的增加主要是長(zhǎng)流程鋼廠方面，因?yàn)橛懈郀t產(chǎn)能置換的原因，所以今年一季度整體產(chǎn)量小幅增加，到二季度廣西有新增兩座高爐投入生產(chǎn)，上半年整體粗鋼產(chǎn)量增加94.5萬(wàn)，較去年同期增幅5%。

2022年廣西粗鋼產(chǎn)量為3793.2萬(wàn)噸，同比增幅3.6%，增加132.3萬(wàn)噸。目前本地主導(dǎo)鋼廠對(duì)于目前平控政策多數(shù)接到口頭通知，假設(shè)今年按2022年總量平控，也就意味著上半年整體增加產(chǎn)量會(huì)在下半年進(jìn)行同量減少，推算出下半年理論生產(chǎn)粗鋼為1805.9萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量不超過(guò)3793.2萬(wàn)噸。下半年（184天）日產(chǎn)9.81萬(wàn)噸，較去年同期日均減少0.5萬(wàn)噸。

假設(shè)二：2023下半年按照22年下半年粗鋼產(chǎn)量進(jìn)行平控

那么廣西上半年粗鋼產(chǎn)量1987.3萬(wàn)噸，累加22年下半年粗鋼產(chǎn)量1900.4萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)23年總量為3887.7萬(wàn)噸左右，增加94.5萬(wàn)噸，增幅2.5%。

綜合來(lái)看，預(yù)估全年廣西產(chǎn)量持穩(wěn)或小幅高于去年。那么根據(jù)兩種理論情況，個(gè)人預(yù)估2023年廣西粗鋼總產(chǎn)量或?qū)⒕S持3793.2-3887.7萬(wàn)噸水平。

廣東

假設(shè)一：按去年平控執(zhí)行

受鋼廠新增投產(chǎn)改造等因素影響，2022年廣東省粗鋼產(chǎn)量為3178萬(wàn)噸，同比增加12.38%，約增393.8萬(wàn)噸。目前本地主導(dǎo)高爐企業(yè)僅1家接到口頭通知，其余鋼廠均為接到通知。假設(shè)今年按2022年總量平控，也就意味著下半年理論生產(chǎn)粗鋼1745.1萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量不超過(guò)3571.8萬(wàn)噸。下半年（184天）日產(chǎn)9.48萬(wàn)噸，較去年同期增加0.11萬(wàn)噸，對(duì)比今年上半年（10.09萬(wàn)噸）日均減少0.61萬(wàn)噸。

由于今年春節(jié)放假提前等原因，一季度短流程鋼廠停產(chǎn)檢修較多，而長(zhǎng)流程鋼廠基本維持生產(chǎn)，停產(chǎn)檢修情況較少。因此今年整體上半年產(chǎn)量同比有所減量，而從歷年下半年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，近三年除2020年受新冠影響，下半年產(chǎn)量高于上半年，其余年份均低于上半年。其實(shí)今年上半年平控及限產(chǎn)政策較少提及，在上半年粗鋼同比減量的情況下，按照此數(shù)據(jù)預(yù)估，今年下半年粗鋼壓減工作執(zhí)行情況或不及去年。

假設(shè)二：按當(dāng)前減量幅度壓減執(zhí)行

考慮到上半年廣東省粗鋼產(chǎn)量同比有所減量，按照歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，常態(tài)化限產(chǎn)區(qū)域基本上圍繞京津冀、長(zhǎng)三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染重點(diǎn)區(qū)域，而關(guān)于珠三角地區(qū)基本未提及。同時(shí)作為全國(guó)為數(shù)不多的鋼材資源投放大省，廣東省粗鋼產(chǎn)量在全國(guó)排名位于第10位左右，這與廣東省鋼材需求總量并不匹配，也就意味著其需求總體大于供給。基于這個(gè)理論，那么也可以看出廣東省的粗鋼壓減任務(wù)指標(biāo)壓力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他常態(tài)化限產(chǎn)區(qū)域。因此今年上半年，廣東省粗鋼總產(chǎn)量下降21.2萬(wàn)噸，同比降幅約-1.14%，假設(shè)全年均以當(dāng)前減幅執(zhí)行，那么也就意味著全年粗鋼總產(chǎn)量預(yù)估在3531.1萬(wàn)噸左右，下半年粗鋼產(chǎn)量約為1704.4萬(wàn)噸，比去年同期減少約19.5萬(wàn)噸，全年減少40.7萬(wàn)噸。下半年日產(chǎn)9.26萬(wàn)噸，較去年同期日均減少0.11萬(wàn)噸，對(duì)比上半年日均減少0.83萬(wàn)噸。

從當(dāng)前市場(chǎng)整體情況來(lái)看，其一今年上半年全國(guó)產(chǎn)量平控政策基本未提及，市場(chǎng)一致認(rèn)為下半年粗鋼產(chǎn)量平控政策勢(shì)在必行。而近期江蘇、河北、山東等省份已經(jīng)提出口頭通知。盡管全年各省均可能有產(chǎn)量平控任務(wù)，但從上半年各省粗鋼產(chǎn)量情況來(lái)看，預(yù)計(jì)大概率以上半年產(chǎn)量同比增長(zhǎng)的幾個(gè)產(chǎn)鋼大省為主，如河北、江蘇、遼寧、山東、廣西等；其二，目前廣東省短流程鋼廠仍處于盈虧線邊緣，7-8月份部分高爐停產(chǎn)檢修。短期電爐將繼續(xù)維持主動(dòng)性控產(chǎn)，邊際產(chǎn)量難以回升，且更多以產(chǎn)量自律為主。不過(guò)假設(shè)未來(lái)一段時(shí)間價(jià)格持續(xù)上漲，利潤(rùn)回升，電爐生產(chǎn)積極性將有所回升；其三，2022年廣東省新上短流程企業(yè)，粗鋼產(chǎn)量明顯增加。今年以來(lái)多受制于成本因素，產(chǎn)量釋放有限，低于市場(chǎng)預(yù)期。

綜合來(lái)看，預(yù)估全年廣東省產(chǎn)量平控政策力度或高于去年同期。那么根據(jù)兩種理論情況，預(yù)估2023年廣東省粗鋼總產(chǎn)量或?qū)⒕S持3530-3570萬(wàn)噸水平。

遼寧

2023年上半年遼寧省內(nèi)粗鋼累積產(chǎn)量3852.8萬(wàn)噸，同比增加113.81萬(wàn)噸，增幅3.04%，但據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)調(diào)研所了解到7月份省內(nèi)部分鋼廠已經(jīng)有高爐及產(chǎn)線停產(chǎn)檢修的情況出現(xiàn)，預(yù)估影響了粗鋼減量有70萬(wàn)噸。

假設(shè)一：若按照粗鋼產(chǎn)量不超2021年總量為基礎(chǔ)

假如省內(nèi)按照粗鋼產(chǎn)量不超2021年總量為基礎(chǔ)進(jìn)行平控，下半年總產(chǎn)量還有3649.61萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量19.83萬(wàn)噸，與上半年相比日均要減少1.45萬(wàn)噸，與2021年下半年相比，日均產(chǎn)量增加了0.98萬(wàn)噸。

假設(shè)二：若按照粗鋼產(chǎn)量不超2022年總量為基礎(chǔ)

假如省內(nèi)按照粗鋼產(chǎn)量不超2022年總量為基礎(chǔ)進(jìn)行平控，下半年總產(chǎn)量還有3598.83萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量19.56萬(wàn)噸，與上半年相比日均要減少1.73萬(wàn)噸，與2022年下半年相比，日均產(chǎn)量減少了0.62萬(wàn)噸。

以上假設(shè)情況，均基于當(dāng)下市場(chǎng)基本面情況及未來(lái)預(yù)期，綜合考慮之后得出的參考結(jié)論，如有不足之處，歡迎共同探討。綜合來(lái)看，遼寧省內(nèi)后期若要執(zhí)行平控的相關(guān)政策方案，日均產(chǎn)量最有可能達(dá)到19.83萬(wàn)噸或19.56萬(wàn)噸，平攤到省內(nèi)各個(gè)鋼廠身上，整體影響有限。且目前各生產(chǎn)企業(yè)本身大多數(shù)就處于不飽和生產(chǎn)狀態(tài)，實(shí)際落實(shí)到排產(chǎn)計(jì)劃時(shí)，預(yù)計(jì)影響更小。

云南

在目前國(guó)內(nèi)鋼鐵供應(yīng)過(guò)剩，下游需求表現(xiàn)偏弱的背景下，“粗鋼平控”可以適當(dāng)?shù)木徑夤┬杳埽m當(dāng)修復(fù)行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)水平，盡管平控可能對(duì)產(chǎn)量、產(chǎn)值等提升經(jīng)濟(jì)增量的數(shù)據(jù)指標(biāo)產(chǎn)應(yīng)一定影響，但是從行業(yè)中長(zhǎng)期平穩(wěn)健康發(fā)展角度是正確的。考慮到云南省上半年粗鋼產(chǎn)量同比下降80萬(wàn)噸左右，同時(shí)2023年云南省內(nèi)鋼廠也通過(guò)提釩、控產(chǎn)、停產(chǎn)等方式主動(dòng)壓減了粗鋼產(chǎn)量，因此預(yù)計(jì)“粗鋼平控”對(duì)于云南省下半年產(chǎn)量影響或有限，云南省內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)將維持當(dāng)前生產(chǎn)水平，即使出現(xiàn)同比超量情況，超標(biāo)企業(yè)或在年底11-12月份再做產(chǎn)量修正調(diào)整。

安徽

從安徽省內(nèi)的情況來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)安徽省23年1-5月累計(jì)值對(duì)比22年甚至是有一定的減量的，數(shù)值在90.2萬(wàn)噸，減幅5.33%，與全國(guó)趨勢(shì)相反。因此單論平控的話，對(duì)于安徽省的影響幾無(wú)。

近期Mysteel調(diào)研安徽省內(nèi)14家鋼廠，部分鋼廠收到“平控”相關(guān)通知，產(chǎn)量同比2022年不能出現(xiàn)增加。但存在少部分鋼廠，同時(shí)因去年部分鋼廠出現(xiàn)長(zhǎng)期高爐檢修，整體產(chǎn)量處于相對(duì)低位，要求2023年產(chǎn)量同比2021年不能出現(xiàn)增加。

山東

根據(jù)目前市場(chǎng)消息，關(guān)于山東粗鋼產(chǎn)量的預(yù)期基本是持平或者壓減400萬(wàn)噸左右，按照這兩種情景進(jìn)行推演的下半年產(chǎn)量情況如下：

情景一（產(chǎn)量同比持平）：2022年山東粗鋼產(chǎn)量為7600萬(wàn)噸，若2023年和2022年產(chǎn)量持平，7-12月份粗鋼產(chǎn)量月均產(chǎn)量為636.3萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量20.75萬(wàn)噸（下半年184天），較1-6月份月均產(chǎn)量增加6萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量下降0.15萬(wàn)噸。

情景二（產(chǎn)量同比下降400萬(wàn)噸）：市場(chǎng)也有傳言，山東粗鋼全年可能有400余萬(wàn)噸的壓減情況。如果按照400萬(wàn)壓減粗鋼產(chǎn)量，則全年山東粗鋼在7200萬(wàn)噸水平，下半年總產(chǎn)量在3418萬(wàn)噸左右。下半年月均產(chǎn)量為570萬(wàn)噸、較上半年下降61萬(wàn)噸，日均產(chǎn)量為18.58萬(wàn)噸、較上半年下降2.32萬(wàn)噸。

總體來(lái)看，不管是產(chǎn)量持平還是產(chǎn)量壓減，下半年山東鋼廠的日均產(chǎn)量都將小幅下降。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，對(duì)成品材有一定支撐，對(duì)原料則有一定利空。

河南

2022年河南粗鋼產(chǎn)量為3187.24萬(wàn)噸，而2023年1-6月總產(chǎn)量為1873.17萬(wàn)噸。2022年下半年粗鋼總產(chǎn)量為1451.99萬(wàn)噸，若假設(shè)2023年河南全年粗鋼產(chǎn)量較去年持平，則2023年下半年粗鋼總產(chǎn)量將不超過(guò)1314.07萬(wàn)噸，比2022年同期下降9.5%。2022年6月及7月粗鋼產(chǎn)量分別為292.51萬(wàn)噸及268.52萬(wàn)噸，而2023年6月粗鋼產(chǎn)量為339.02萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)7月粗鋼產(chǎn)量大概率將超過(guò)300萬(wàn)噸，則8-12月粗鋼總產(chǎn)量或?yàn)?000萬(wàn)噸左右。按平控政策推算，則2023年下半年河南粗鋼產(chǎn)量或?yàn)槿ツ晖?0.5%水平，若8-9月仍維持同比10%增速，四季度產(chǎn)量或僅為去年同期63.5%水平；若8-9月維持同比6%增速，四季度產(chǎn)量或僅為去年同期67.2%水平。2022年四季度河南粗鋼產(chǎn)量超過(guò)2021年同期9萬(wàn)噸左右，按大致推算，2023年四季度河南粗鋼產(chǎn)量大概率為2021及2022年同期三分之二左右水平。

2023年4-5月鋼鐵行情持續(xù)偏差，期間較多鋼鐵企業(yè)主動(dòng)采取停減產(chǎn)措施，據(jù)Mysteel樣本調(diào)研顯示，其產(chǎn)能利用率從一季度最高約56%直接降至40%左右水平。而6-7月鋼鐵行情有所反彈，部分鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量恢復(fù)較快，但個(gè)別廠家已將年中檢修計(jì)劃推遲至8-9月。11月中旬起即北方秋冬采暖季，歷年環(huán)保管控政策均較為嚴(yán)格，若按三季度數(shù)據(jù)推算，較多鋼鐵企業(yè)或?qū)⑷陦簻p任務(wù)集中于四季度執(zhí)行，尤其11-12月，力度較大。

江蘇

從目前了解的情況來(lái)推演，一旦政策落地江蘇省整體的粗鋼控產(chǎn)壓力較大，9月份開(kāi)始粗鋼產(chǎn)量或?qū)⒚黠@下降。

從市場(chǎng)反饋的消息來(lái)看，今年江蘇省粗鋼產(chǎn)量要求控制在1.1億噸以內(nèi)。如果按照1.1億噸的粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)推演，1-6月份江蘇省合計(jì)粗鋼6325.34萬(wàn)噸，7-12月份粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)4674.66萬(wàn)噸，后期如要實(shí)現(xiàn)減產(chǎn)目標(biāo)，江蘇省同比上半年粗鋼需減產(chǎn)1650萬(wàn)噸，如果考慮到1-8月份的情況，那么9-12月份江蘇省粗鋼控產(chǎn)超過(guò)1650萬(wàn)噸，預(yù)示這4個(gè)月的月均粗鋼產(chǎn)量將減產(chǎn)400萬(wàn)噸以上，參考6、7月份的粗鋼產(chǎn)量，減產(chǎn)幅度將接近40%，也明顯低于2022年12月份的粗鋼產(chǎn)量（參考2022年12月份粗鋼產(chǎn)量809.16萬(wàn)噸），整體的減產(chǎn)壓力較大。另外假設(shè)按照2021年的11924萬(wàn)噸的粗鋼去推演，那么9-12月份預(yù)計(jì)月均粗鋼控制在860-880萬(wàn)噸的水平，參考6、7月份的粗鋼產(chǎn)量，需減產(chǎn)15%以上。