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消息來得有點突然，上層突然就宣布決定對鎵、鍺相關物項實施出口管制，自2023年8月1日起正式實施。兩大稀有金屬出口將受管制，影響多大？這個討論隨之開展，并在今日A股市場上掀起了巨浪，多只相關概念股股價大漲，乃至一字板漲停，不過如廣大股民熱議的那樣——部分概念股只是“渾水摸魚”的，亂魔亂舞后往往就是一地雞毛，是否真的中長期受益還需投資者甄別。

我們先來了解下本次的兩大主角：鎵被稱為“半導體工業新糧食”，鍺也是重要的半導體材料之一。從全球產量來看，我國鎵、鍺金屬產量占比最高，分別高達90%、68%，可謂握住了半導體材料生命的喉嚨，但是我們半導體業的發展卻是不盡人意，近年老外限我芯之心不死，小動作不斷，此番實施管制，其實是對等的反制，長遠影響將是有利于增加我國在半導體領域的市場地位，不出手人家就一直以為你好欺負。

而中短期最直接的影響將是影響相關企業海外市場占比，并大概率引發鎵、鍺單價的上漲，但是如果像對待豬肉那樣把兩大稀有金屬收儲起來當國家戰略儲備，未來擇機而售，對于行業內相關企業就是大大的利好了。

目前A股市場上，涉及開采加工鎵產品的上市公司主要是中國鋁業，我國最大的鋁企，公司在2021收購了中國稀有稀土廣西鎵業分公司、河南鎵業分公司及遵義鎵業分公司的金屬鎵資產，目前公司擁有金屬鎵產能約200噸/年，2022年金屬鎵產量為146噸。

此外，福達合金歷經重組失敗仍在繼續推進重組并購2021年便已經年產153噸，占國內原生鎵總產量的50%以上的三門峽鋁業，成敗未可知。至于藍曉科技，雖然頭頂提取金屬鎵的龍頭企業的光環，但更多只是鎵材料的服務性企業。

而涉及鍺金屬產品的主要有三家：第一，云南鍺業，公司擁有完整的鍺產業鏈，鍺產品產銷量全國第一；第二，馳宏鋅鍺，目前擁有鍺產品含鍺年產能60噸，是全國最大的原生鍺生產企業；第三，羅平鋅電，鍺精礦8噸的年產能，鍺精礦產品去年貢獻了2881.41萬元，占公司年度總收入的1.46%。還有一些涉及鍺金屬產品的有色類企業，不過產能和營收都很少，基本只能算概念股。