北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第42次審議會(huì)議結(jié)果出爐：廣廈環(huán)能（873703）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過(guò)會(huì)。
(資料圖片僅供參考)
犀牛之星APP顯示，廣廈環(huán)能主要從事高效換熱器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及服務(wù)，為客戶提供高效、節(jié)能、穩(wěn)定的傳熱綜合解決方案。換熱器主要用于將熱量從一種流體傳遞到另一個(gè)流體，從而實(shí)現(xiàn)能量的傳遞和交換。廣廈環(huán)能產(chǎn)品屬于管殼式換熱器，在煉油及石油化工、現(xiàn)代煤化工、化工新材料等行業(yè)應(yīng)用廣泛。主要包括高通量換熱器、高冷凝換熱器、波紋管換熱器、降膜蒸發(fā)器等高效換熱器，具有傳熱效率高、能源消耗低、可靠性高、提高能源利用效率、減少環(huán)境污染等特點(diǎn)，為推動(dòng)下游行業(yè)裝置大型化、高效化、節(jié)能化，實(shí)現(xiàn)國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”的目標(biāo)起到戰(zhàn)略性作用。
招股書(shū)顯示，廣廈環(huán)能目前已被認(rèn)定為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、北京市“專精特新”中小企業(yè)，公司在2022年還獲得了“河北省第四批省級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品”。截至2022年12月31日，已擁有91項(xiàng)專利（9項(xiàng)發(fā)明專利和82項(xiàng)實(shí)用新型）和5項(xiàng)軟件著作權(quán)，形成了“多孔表面沸騰強(qiáng)化技術(shù)”、“高通量管低溫成型技術(shù)”、“冷凝強(qiáng)化傳熱技術(shù)”等7項(xiàng)核心技術(shù)。
公司自主研發(fā)的“多孔表面高通量管高效換熱技術(shù)”于2022年被生態(tài)環(huán)境部列入《國(guó)家重點(diǎn)推廣的低碳技術(shù)目錄（第四批）》。公司的高效換熱器作為典型應(yīng)用分析案例收錄在《化工過(guò)程強(qiáng)化傳熱》書(shū)中，該書(shū)為“十三五”國(guó)家重點(diǎn)出版物出版規(guī)劃項(xiàng)目和“國(guó)家出版基金項(xiàng)目”成果之一。公司“BWJG波紋基管外表面高通量管換熱器”獲得國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品證書(shū)。公司與西安交通大學(xué)共同完成的“金屬多孔表面高通量波紋換熱管研制及應(yīng)用”項(xiàng)目經(jīng)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)鑒定屬于國(guó)內(nèi)首創(chuàng)、總體技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。
公司部分專利情況
一、營(yíng)收及凈利潤(rùn)三年復(fù)合增長(zhǎng)率均超10%
近年來(lái)，廣廈環(huán)能營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)，2019-2022年分別為3.56億元、3.79億元、4.31億元、4.76億元，3年?duì)I收CAGR為10.17%。凈利潤(rùn)分別為9235.38萬(wàn)元、10344.72萬(wàn)元、11953.79萬(wàn)元、13125.96萬(wàn)元，3年CAGR為12.43%。
從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來(lái)看，高能量換熱器占比最高，2020-2022年占比分別達(dá)到50.55%、66.97%、41.78%。波紋管換熱器和降膜蒸發(fā)器營(yíng)收占比提升速度較快，分別從2020年的3.23%和0.22%上升至2022年的15.71%和2.60%。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成
從整體毛利率來(lái)看，2018-2022年廣夏環(huán)能毛利率由39.55%波動(dòng)增長(zhǎng)到42.17%。
銷售凈利率方面，2020-2022年凈利率都穩(wěn)定保持在27%左右，盈利能力穩(wěn)定。
在研發(fā)投入方面，廣廈環(huán)能研發(fā)費(fèi)用規(guī)模持續(xù)提升，近3年每年都保持10%以上的增速。
二、在手訂單6.46億，超過(guò)去年?duì)I收
廣廈環(huán)能所處行業(yè)為煉油、化工生產(chǎn)專用設(shè)備制造，2020年中國(guó)煉油化工專用設(shè)備進(jìn)出口貿(mào)易總額為63.5億美元。隨著進(jìn)口依賴度的下降和國(guó)產(chǎn)認(rèn)可度的提高，國(guó)內(nèi)煉油化工專用設(shè)備制造行業(yè)有望進(jìn)一步發(fā)展。據(jù)中國(guó)機(jī)械工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中心的預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)煉油化工設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到601億元，相比2019年增長(zhǎng)55.1%。
石化行業(yè)作為順周期性行業(yè)，受國(guó)民經(jīng)濟(jì)的周期影響較大。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)石油化工行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)4260億美元，而2021年的市場(chǎng)規(guī)模只有2581億美元，2022年市場(chǎng)規(guī)模為3265億美元。
根據(jù)廣廈環(huán)能問(wèn)詢涵回復(fù)，截至2023年5月31日，公司在手訂單達(dá)到6.46億元，總金額已經(jīng)超過(guò)2022全年?duì)I業(yè)總收入。同時(shí)，廣廈環(huán)能產(chǎn)品從訂單簽訂到交貨，周期通常在6-12個(gè)月，在手訂單到收入的轉(zhuǎn)化具有較強(qiáng)的確定性。
三、同行業(yè)上市公司對(duì)比
同行業(yè)上市公司方面，廣廈環(huán)能可比公司包括錫裝股份（001332）、藍(lán)科高新（601798）、蘭石重裝（603169）、科新機(jī)電（300092）。
同行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)情況
客戶方面，廣廈環(huán)能客戶覆蓋煉油及石油化工領(lǐng)域的中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)海油、中國(guó)中化、延長(zhǎng)石油、萬(wàn)華化學(xué)、恒力石化、浙江石化、東方盛虹、裕龍石化，現(xiàn)代煤化工領(lǐng)域的中國(guó)神華、寶豐能源，化工新材料領(lǐng)域的衛(wèi)星集團(tuán)等知名企業(yè)。目前公司已初步具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，綜合實(shí)力開(kāi)始被國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可，于2020年獲得全球先進(jìn)的EO/EG工藝包商美國(guó)SD公司認(rèn)證，成為其合格供應(yīng)商。
2022年公司前五大客戶
本次募集資金擬投入3.02億元用于高效節(jié)能換熱器項(xiàng)目建設(shè)，1.64億元用于管理中心及數(shù)字化建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)。高效節(jié)能換熱器項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)達(dá)產(chǎn)后，可實(shí)現(xiàn)新增年產(chǎn)10,000噸高效換熱器的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)每年可新增銷售收入43595.77萬(wàn)元。
公司IPO募投項(xiàng)目
